唯學(xué)網(wǎng)小編提醒：證券從業(yè)資格考試的股票類型是考試的多數(shù)重點之一。本文從國家股資金方面的三個劃分，法人股，社會公眾股，外資股份的劃分，以及紅籌股等股票的形式和其所起的作用，進(jìn)行了詳細(xì)的分析。希望考生認(rèn)真閱讀，并且不限于目前所掌握的知識點進(jìn)行理解和記憶，也希望考生能順利通過證券從業(yè)資格考試。

(2013-2014年)證券業(yè)從業(yè)資格全國統(tǒng)考同步輔導(dǎo)教材系列

按股東的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系，國外一般將股票分為普通股和優(yōu)先股，而我國則按投資主體的不同性質(zhì)，將股票劃分為國家股、法人股、社會公眾股和外資股等不同類型。一、國家股國家股由國務(wù)院授權(quán)的部門或機構(gòu)持有，或根據(jù)國務(wù)院決定，由地方人民政府授權(quán)的部門或機構(gòu)持有。

國家股從資金來源上看，主要有三個方面：

第一，現(xiàn)有國有企業(yè)改組為股份公司時所擁有的凈資產(chǎn);

第二，現(xiàn)階段有權(quán)代表國家投資的政府部門向新組建的股份公司的投資;

第三，經(jīng)授權(quán)代表國家投資的投資公司、資產(chǎn)經(jīng)營公司、經(jīng)濟實體性總公司等機構(gòu)向新組建股份公司的投資。如以國有資產(chǎn)折價入股的，須按國務(wù)院及國家國有資產(chǎn)管理部門的有關(guān)規(guī)定辦理資產(chǎn)評估、確認(rèn)、驗證等手續(xù)。

國家股是國有股權(quán)的一個組成部分(國有股權(quán)的另一組成部分是國有法人股)。國有資產(chǎn)管理部門是國有股權(quán)行政管理的專職機構(gòu)。國有股權(quán)可由國家授權(quán)投資的機構(gòu)持有。在國家授權(quán)投資的機構(gòu)未明確前，則由國有資產(chǎn)管理部門持有或由國有資產(chǎn)管理部門代政府委托其他機構(gòu)或部門持有。國有股股利收入由國有資產(chǎn)管理部門監(jiān)督收繳，依法納入國有資產(chǎn)經(jīng)營預(yù)算并根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定安排使用。國家股權(quán)可以轉(zhuǎn)讓。

依據(jù)近3年對國有資產(chǎn)管理體制改革的規(guī)定，我國各級國有資產(chǎn)管理體系的基本架構(gòu)將由三個基本層面組成：

第一層面為行政監(jiān)管機構(gòu)，即國有資產(chǎn)管理委員會及其辦事機構(gòu)(國有資產(chǎn)管理辦公室);

第二層面為國有產(chǎn)權(quán)經(jīng)營機構(gòu)，即國資控股公司;第三層面為國有生產(chǎn)經(jīng)營機構(gòu)，即有國資成份的企業(yè)。第一層面的成員由政府任命，行使所有者權(quán)利，對第二層面實施所有者管理，對其主要管理者任免、經(jīng)營規(guī)則制定、重大事項處理等進(jìn)行管理;第二層畫作為第一層面的代理人，受托經(jīng)營國有資本，控股、參股第三層面，按出資比例對第三層面行使股東權(quán)利;

第三層面從事具體生產(chǎn)經(jīng)營活動。隨著新的國有資產(chǎn)管理體制的實行，對上市公司的國有股權(quán)運營管理將產(chǎn)生一系列深遠(yuǎn)影響。

二、法人股

法人股是指企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團體以其依法可支配的資產(chǎn)投入公司形成的股份。法人股股票以法人記名。

如果是具有法人資格的國有企業(yè)、事業(yè)及其他單位以其依法占用的法人資產(chǎn)向獨立于自己的股份公司出資形成或依法定程序取得的股份，可稱為國有法人股。國有法人股屬于國有股權(quán)。

作為發(fā)起人的企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團體，在認(rèn)購股份時，可以用貨幣出資，也可以用其他形式的資產(chǎn)，如實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)等作價出資。但對其他形式資產(chǎn)必須進(jìn)行評估作價，核實財產(chǎn)，不得高估或者低估作價。

三、社會公眾股在社會募集方式下，股份公司發(fā)行的股份，除了由發(fā)起人認(rèn)購一部分外，其余部分應(yīng)該向社會公眾公開發(fā)行。我國《公司法》規(guī)定，社會募集公司向社會公眾發(fā)行的股份，不得少于公司股份總數(shù)的25%。公司股本總額超過人民幣4億元的，向社會公開發(fā)行股份的比例應(yīng)在15%以上。

國有股和法人股目前還不能上市交易，能上市交易的只是社會公眾股。

四、外資股外資股是指股份公司向外國和我國香港、澳門、臺灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票。外資股按上市地域可以分為境內(nèi)上市外資股和境外上市外資股。

(一)境內(nèi)上市外資股境內(nèi)上市外資股原來是指股份有限公司向境外投資者募集并在我國境內(nèi)上市的股份，投資者限于：(1)外國的自然人、法人和其他組織;(2)中國香港、澳門、臺灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織;(3)定居在國外的中國公民等。這類股票稱為B股，B股采取記名股票形式，以人民幣標(biāo)明股票面值，以外幣認(rèn)購、買賣，在境內(nèi)證券交易所上市交易。

但從2001年2月對境內(nèi)居民個人開放B股市場之后，境內(nèi)投資者逐漸成為B股市場的重要投資主體，B股的"外資股"性質(zhì)也發(fā)生了變化。境內(nèi)居民個人可以用現(xiàn)匯存款和外幣現(xiàn)鈔存款以及從境外匯入的外匯資金從事B股交易，但不允許使用外幣現(xiàn)鈔。境內(nèi)居民個人與非居民之間不得進(jìn)行B股協(xié)議轉(zhuǎn)讓。境內(nèi)居民個人所購B股不得向境外轉(zhuǎn)托管。經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)，境內(nèi)上市外資股或者其派生形式如認(rèn)股權(quán)憑證和境外存股憑證可以在境外流通轉(zhuǎn)讓。公司向境內(nèi)上市外資股股東支付股利及其他款項，以人民幣計價和宣布，以外幣支付。

(二)境外上市外資股

境外上市外資股是指股份有限公司向境外投資者募集并在境外上市的股份，它也采取記名股票形式，以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購。在境外上市時，可以采取境外存股證形式或者股票的其他派生形式。在境外上市的外資股除了應(yīng)符合我國的有關(guān)法規(guī)外，還須符合上市所在地國家或者地區(qū)證券交易所制定的上市條件。依法持有境外上市外資股、其姓名或者名稱登記在公司股東名冊上的境外投資人，為公司的境外上市外資股股東。公司向境外上市外資股股東支付股利及其他款項，以人民幣計價和宣布，以外幣支付。

境外上市外資股主要由H股、N股、S股等構(gòu)成。H股是指注冊地在內(nèi)地、上市地在香港的外資股。香港的英文是HONGKONG，取其字首，在港上市外資股就叫做H股。依此類推，紐約的第一個英文字母是N，新加坡的第一個英文字母是S，倫敦的第一個英文字母是L，在紐約、新加坡、倫敦上市的外資股就分別稱為N股、S股、L股。

紅籌股是指在中國境外注冊、在香港上市但主要業(yè)務(wù)在中國內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來自中國內(nèi)地的股票。早期的紅籌股，主要是一些中資公司收購香港的中小型上市公司后重組而形成的。此后出現(xiàn)的紅籌股，主要是內(nèi)地一些省市或中央部委將其在香港的窗口公司改組并在香港上市后形成的。紅籌股已經(jīng)成為內(nèi)地企業(yè)進(jìn)入國際資本市場籌資的一條重要渠道。但紅籌股不屬于外資股。

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